HCI - MS "Mia S" (Vorzug) Vorzug

Auf einen Blick

Materialanforderung

Kurzbeschreibung

Marktsituation

Die Wachstumsprognosen des Seeverkehrs basieren auf drei Faktoren: dem anhaltenden Wachstum der Weltbevölkerung, weiteren Produktionsverlagerungen in Entwicklungs- und Niedriglohnländer sowie der Wandlung von bisherigen Entwicklungs- und Schwellenländern zu Industrienationen – mit den entsprechenden Veränderungen in den jeweiligen Außenhandelsstrukturen. Hier ist vor allem die südostasiatische Region zu nennen. Durch die immer intensivere ökonomische Verflechtung und internationale Arbeitsteilung der Länder kommt es im Zuge der sich ändernden Produktionsprozesse zu einem permanent steigenden Güteraustausch. Dieser Trend wird durch die im Vergleich zu den Gesamtkosten relativ niedrigen Seetransportkosten verstärkt.

Als Rohstofftransporter haben Massengutfrachter elementare Bedeutung für den Welthandel. In einer globalisierten Welt versorgen sie die Industrieländer der Nordhalbkugel stetig mit so bedeutenden Rohstoffen wie Erz, Kohle, Getreide, die auch als major bulk bezeichnet werden, aber auch mit den sogenannten minor bulks wie sonstigen Agrarprodukten oder Mineralien, Koks, Bauxit, Aluminium, Phosphat, Zement, Düngemitteln und Stahl. Massengutfrachter übernehmen mehr als ein Drittel des gesamten Seetransportvolumens.

Investitionsvorhaben

Schiff: Bei dem MS "Mia S " handelt es sich um einen Massengutfrachter der Supramaxklasse mit einer Tragfähigkeit von 57.000 tdw. Ihre Abmessungen eröffnen der "Mia S" die Möglichkeit, den Panama- und den Suezkanal zu passieren. Dank der Ausstaltung mit eigenem Ladegeschirr ist das MS "Mia S" in der Lage, auch in Häfen mit fehlender oder eingeschränkt ausgebauter Umschlaginfrastruktur Ladung an Bord zu nehmen und zu löschen. Dem MS "Mia S" ist es folglich möglich, flexibel auf veränderte Marktbedingungen zu reagieren. Der Baupreis des Schiffes liegt bei USD 35.559.000 zzgl. Nebenkosten. Dieser Preis wurde vom vereidigten Schiffswertgutachter Gunter Oppermann, Winsen / Luhe, als angemessen beurteilt . Die Ablieferung ist für Januar 2010 geplant. Das Schiff wird auf der Bauwerft Jiangsu Hantong Ship Heavy Industry Co., Ltd., China, gebaut.

Beschäftigung: Es ist vorgesehen, dass das "Mia S" im Supramax-Pool der Peter Döhle Schiffahrts- KG eingesetzt wird. In einer Bonitätsauskunft von Dynamar B.V., Alkmaar, vom 26. März 2009 wurde die Peter Döhle Schiffahrts-KG auf einer Skala von 1 (geringes Risiko) bis 10 (hohes Risiko) mit der Note 2 bewertet. Der Pool soll voraussichtlich 15 baugleiche Schiffe umfassen, von denen sieben (Ablieferung 2009- 2010) langfristig verchartert sind. Es wird mit folgenden Netto-Poolraten kalkuliert: Für das Jahr 2010 mit USD 19.000 und für die Jahre 2011 bis 2013 mit USD 18.500 pro Einsatztag. Ab dem Jahr 2014 wird mit einer Steigerung der Rate um 1,0% p. a. kalkuliert. Die Bereederung des Schiffes wird durch die Reederei Rudolf Schepers GmbH & Co. KG erfolgen.

Einsatztage:
Im Jahr der Infahrtsetzung wird mit 345 Einsatztagen kalkuliert. In den Folgejahren wird mir durchgängiog 362 Einsatztagen kalkuliert. In den Dockungsjahren 2015 und 2020 wird das Schiff 350 Tage in Fahrt sein.

Wirtschaftliche und steuerliche Rahmendaten

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf: Einzahlung:
Die Mindestzeichnungssumme beträgt EUR 10.000, höhere Beträge müssen glatt durch EUR 1.000 teilbar sein. Ferner wird ein Agio von 5% auf die Zeichnungssumme erhoben. Die Zeichnungssumme ist wie folgt einzuzahlen:
- 25% 14 Tage nach Annahme (zzgl. 5 % Agio auf die Zeichnungssumme)
- 75% zum 30.11 .2009
(Anleger, die ab dem 30. November 2009 beitreten, haben die gesamte Zeichnungssumme zzgl. des Agios innerhalb von 14 Tagen nach Zugang der Annahmemitteilung zu zahlen.)

Ausschüttungen:
Es sind laufende, vorrangige Ausschüttungen von durchgängig 6% (jeweils bezogen auf die Zeichnungssumme ohne Agio) ab 2010 vorgesehen. Die Gesamtausschüttungen bis 2020 betragen 193% inklusive Verkaufserlös. Es ist vorgesehen, die Ausschüttungen an die Anleger halbjährlich im Laufe des jeweiligen Jahres auszuzahlen.

Sicherheiten:
Für den Fall, dass Anleger in den Jahren 2010 und 2011 Ausschüttungen kleiner als 3% p. a. erhalten haben, geht automatisch ein Teil der Beteiligung der Anleger auf einen Käufer, die HCI Teilankaufskonzept GmbH & Co. KG über, der der Höhe nach der Differenz zwischen der ausgezahlten Ausschüttung und der 3%-Marke entspricht. Der von dem Käufer in diesem Fall zu zahlende Kaufpreis entspricht dem Nominalwert der übertragenen anteiligen Beteiligung und fließt den Anlegern zu.

Verkauf:
Als Nettoverkaufserlös wurde mit 60% der USD- und EUR-Anschaffungskosten kalkuliert.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption: Die Anleger erzielen aus ihrer Beteiligung an der Fondsgesellschaft Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Die Fondsgesellschaft wird im Jahr 2010 mit Übernahme des Schiffes zur pauschalen Gewinnermittlung nach der Tonnage gemäß § 5a EStG optieren. Daher werden nicht die von der Fondsgesellschaft erwirtschafteten Gewinne besteuert, sondern lediglich die nach der pauschalen Gewinnermittlung nach der Tonnage ermittelten Gewinne. Das zu versteuernde Ergebnis beträgt bei Gewinnermittlung nach der Tonnage rund 0,34% p. a. der Zeichnungssumme ohne Agio. Bei der Veräußerung des Schiffes oder der Übertragung von Kommanditanteilen durch den Anleger fallen keine zusätzlichen Steuerzahlungen an.

Finanzierung: Das vorgesehene Gesamtinvestitionsvolumen beträgt rund EUR 34,14 Mio. Dieser Betrag wird aus dem Gesellschafterkapital in Höhe von EUR 12,75 Mio. und ein Schiffshypothekendarlehen i. H. v. USD 26,6 Mio. finanziert. Für das noch einzuwerbende Kommanditkapital der Fondsgesellschaft wird eine Platzierungsgarantie zur einen Hälfte von der HCI Capital AG und zur anderen Hälfte von der Reederei Rudolf Schepers GmbH & Co. KG gegeben. Die Platzierungsgarantie beläuft sich auf das Kommanditkapital in Höhe von EUR 12 Mio. zzgl. des Agios und hat eine Laufzeit bis zum 31.12.2010.

Konditionen des Darlehens:
Für das Schiffshypothekendarlehen wurde für das Jahr 2010 mit einem Zinssatz von 7,5%, für die Jahre 2011 bis 2012 mit einem Zinssatz von 5% p. a. und für die Folgejahre mit einem Zinssatz von 6,5% p. a. kalkuliert. Die Tilgungsraten sind auf Basis einer 15-jährigen Darlehenslaufzeit berechnet. Die Tilgung des Darlehens gemäß Darlehensvertrag erfolgt in 59 Raten von je USD 443.400 und einer Schlussrate von USD 439.400, wobei die erste Tilgung sechs Monate nach Ablieferung des Schiffes fällig wird.