König & Cie. - Produktentanker-Fonds V Standard
| Prognostizierte Laufzeit in Jahren | 17.00 |
|---|---|
| Substanzquote | 90,97% |
| Anfängliche Fremdkapitalquote | 56,31% |
| Fremdkapitalaufnahme | Für die Finanzierung des MT "KING EMERALD"und des MT "KING EDGAR" wurden Hypothekendarlehen in Höhe von USD27.164.582 bzw. USD 30.288.299 aufgenommen. Diese sollen zunächst zu 100% in USD valutiert und anfänglich zu 40% in JPY gewechselt werden. Dabei wurde der nicht gesicherte Wechselkurs USD/JPY für die gesamte Laufzeit der Darlehen als feste Größe betrachtet. |
| Laufzeit des Darlehens | Die Laufzeit der Schiffshypothekendarlehen sind jeweils auf ca. fünfzehn Jahre, gerechnet vom Tag der Übernahme des jeweiligen Schiffes durch die Emittenten, befristet. |
| Gefixte Wechselkurse | Zur Kurssicherung hat die EMERALD KG für Teile ihres Darlehens ein Devisentermingeschäft über einen Betrag von insgesamt USD 16.650.000 abgeschlossen und einen Kurs von USD 1,4855 pro EUR realisiert. Die EDGAR KG hat zur Absicherung ihres Darlehens ein Devisentermingeschäft über einen Betrag von insgesamt USD 18.500.000 abgeschlossen und einen durchschnittlichen Kurs von USD 1,4805 pro EUR realisiert. |
| Kalkulierte Wechselkurse | In der Betriebsphase wird durchgehend bis zum Ende des Prognosezeitraumes im Jahr 2025 mit einem Wechselkurs von USD 1,48 pro EUR kalkuliert. |
| Gefixte Zinssätze | Die Fondsgesellschaft hat jeweils zur mittelfristigen Absicherung der Zinsbelastung aus den Schiffshypothekendarlehen Zinssatzswapgeschäfte mit einer Laufzeit von jeweils fünf Jahren ab Übernahme der Schiffe abgeschlossen. Dabei wurden bei der EMERALD KG USD 16,3 Mio. zu einem Zinssatz inkl. Marge in Höhe von 5,6% und bei der EDGAR KG USD 18,2 Mio. zu einem Zinssatz inkl. Marge in Höhe von 5,7% gesichert. |
| Kalkulierte Anschlusszinssätze | Die kalkulierte Anschlusszins beträgt für die USD-Tranche ab 2013 7% ansteigend auf 8% bis zum Jahr 2025. Für die JYP-Tranche wird ab 2009 von einem Zinsatz von 2,5% ansteigend auf 4% im Jahr 2025 ausgegangen. |
| Tilgung des Darlehens | Die erste Tilgung erfolgt sechs Monate nach Auszahlung des jeweiligen Darlehens, danach werden vierteljährliche Zahlungen kalkuliert. Die Darlehen sind vertragsgemäß in 58 gleichbleibenden Quartalstilgungen in Höhe von USD 460.400 (EMERALD KG) bzw. USD 513.000 (EDGAR KG) sowie einer Abschlussrate in Höhe von USD 461.382 bzw. USD 534.299 zurückzuführen. |
| Basis der Einnahmen | Einnahmen aus dem Schiffsbetrieb und Schiffsverkauf. |
| Schiffsbetriebskosten | Die Schiffsbetriebskosten sind in 2008 bei dem MT "KING EMERALD" mit USD 5.408 pro Tag und bei dem MT "KING EDGAR" mit USD 5.297 pro Tag kalkuliert. Diese kalkulierten Kosten werden in 2009 um ca. 6,7% auf USD 5.768 pro Tag (MT "KING EMERALD") bzw. USD 5.650 (MT "KING EDGAR"), in 2010 und 2011 um jeweils ca. 4,5% auf USD 6.028 und USD 6.297 pro Tag (MT "KING EMERALD") bzw. USD 5.904 und USD 6.168 pro Tag (MT "KING EDGAR") und in 2012 und 2013 jeweils um 4,0% auf USD 6.548 und USD 6.810 pro Tag (MT "KING EMERALD") bzw. USD 6.415 und USD 6.672 pro Tag (MT "KING EDGAR") gesteigert. Ab dem Jahr 2014 bis 2025 werden die kalkulierten Schiffsbetriebskosten um 3% pro Jahr gesteigert. |
| Bereederungs- und Befrachtungsgebühren | Der Vertragsreeder erhält für die Bereederung und das Operating eine vertraglich vereinbarte Vergütung in Höhe von 4% der Bruttofrachtraten, bezogen auf die effektiv eingenommenen Bruttofrachten. |
| Kalkulierter Verkaufserlös | Die Kalkulation geht davon aus, dass die Fondsgesellschaft am Ende des Jahres 2025 ein prognostizierter Brutto-Erlös aus dem Verkauf der beiden Schiffe in Höhe von insgesamt ca. EUR 19.738.000 zufließt. Im Einzelnen wird für den MT "KING EMERALD" ein Bruttoverkaufserlös in Höhe von EUR 8.202.000 und für den MT "KING EDGAR" in Höhe von EUR 11.536.000 am Ende des Prognosezeitraums unterstellt. |
| Darlehen | Schiffshypothekendarlehen |
|---|---|
| Geber | |
| Höhe | 57.452.881,00 $ |
| Wechselkurs | 0.00 |
| Laufzeit | - |
| Fixiert | |
Wichtiger Hinweis
Die Informationen zu diesem Angebot beruhen auf den Angaben des Initiators und sind nicht von uns auf ihre Richtigkeit, Vollständigkeit und Plausibilität geprüft worden. Keine Gewähr für Übertragungsfehler. Ausschließliche Beteiligungsgrundlage ist der jeweilige Emissionsprospekt.
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