Voigt & Collegen - SolEs 22
Kurzbeschreibung
Der Anleger beteiligt sich unmittelbar als Direktkommanditist oder mittelbar als Treugeber über die Alternative Assets Treuhand GmbH an der SolEs 22 GmbH & Co. KG. Anlageziel ist eine Beteiligung an stromerzeugenden Solarkraftwerken in Spanien, Italien oder Frankreich über die Projektgesellschaft. Nach den im Gesellschaftsvertrag der Fondsgesellschaft festgelegten Investitionskriterien muss das Investitionsprojekt u. a. folgende Voraussetzungen erfüllen:
1. Das Investitionsprojekt zielt auf die Stromerzeugung mittels Photovoltaik ab
2. das Investitionsobjekt befindet sich in Spanien, Italien, Frankreich
3. das Verhältnis Bruttoerlöse zu Investitionskosten beträgt mindestens 10,0%, wobei die Bruttoerlöse mithilfe der Software Photovoltaik Geographical Information System („PV-GIS“) ermittelt werden.
Sofern das Investitionsprojekt die genannten Investitionskriterien erfüllt, wird dieses im Rahmen einer ersten Analyse unter Plausibilitätsgesichtspunkten („Erstanalyse“) durch die Geschäftsführung der Projektgesellschaft untersucht. Aussichtsreiche Investitionsprojekte werden anschließend einer detaillierten Überprüfung (Due Diligence) aus technischer, kaufmännischer und rechtlicher Sicht unterzogen. Auf dieser Basis wird sodann die Investitionsentscheidung der Projektgesellschaft getroffen. Bei diesem Investitionsprozess sowie bei der abschließenden Investitionsentscheidung wird die Projektgesellschaft von der Anbieterin beraten.
Am 25.03.2010 erwarb die neu gegründete Tochtergesellschaft SolEs Badajoz GmbH sämtliche Anteile der spanischen Gesellschaft Fotones de Castuera S.L.U., der Rechteinhaberin und künftigen Betreibergesellschaft der Solaranlagen Badajoz I und Badajoz II in der spanischen Region Extremadura in der Nähe der Stadt Badajoz, nahe der portugiesischen Grenze.
Es ist geplant, dass sich die SolEs XXI Projekt GmbH (die Projektgesellschaft des Solarfonds SolEs 21 GmbH & Co. KG) an diesem Investment mit 20% beteiligt. Die SolEs XXI Projekt GmbH hat eine entsprechende Absichtserklärung abgegeben.
Marktsituation
Im Jahr 2009 kündigte sich durch stark sinkende Preise für Solarzellen und Solarmodule ein Durchbruch auf dem Strommarkt an, so dass Photovoltaik in nicht allzu ferner Zukunft preislich konkurrenzfähig zu konventionellem Strom werden könnte. Das Thema Umweltschutz ist heute aktueller denn je. Die Regierungen der europäischen Union haben sich einer verantwortungsvollen Energiepolitik verschrieben, Energieversorger haben ihre Chance in den erneuerbaren Energien erkannt und Konsumenten sind bereit, für ökologischen Strom mehr zu zahlen. Die Photovoltaik hat es geschafft, sich als sichere, ressourcenschonende Form der Stromerzeugung durchzusetzen.
Wirtschaftliche und steuerliche Rahmendaten
Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf: Einzahlung:
100% zzgl. 5% Agio spätestens 14 Tage nach Annahme der Beteiligungserklärung durch die Fondsgesellschaft.
Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 10.000, höhere Kapitaleinlagen müssen ganzzahlig durch 1.000 teilbar sein.
Auszahlung:
Der Anleger erhält prognosegemäss anfängliche Ausschüttungen in Höhe von 7% beginnend im Jahr 2011, ansteigend auf 7,5% im Jahr 2014, in den Jahren 2016, 2017 erfolgen jährliche Ausschüttungen von 8%, ansteigend auf 8,5% in 2018, im Jahr 2020 efolgt eine weitere Ausschüttung von 9%. Infolge des Verkaufs der Anlage wird eine Ausschüttung von 120% prognostiziert. Somit ergeben sich Gesamtausschüttungen in Höhe von 198% wovon 78% durch laufende Auszahlungen getleistet werden.
Kommanditisten und Treugeber der Beteiligung profitieren je nach Beitrittszeitpunkt von einer abgestuften Sonderausschüttung in dem Geschäftsjahr, in dem die Fondsgesellschaft liquidiert wird, in Höhe von bis zu 11,0% bezogen auf die jeweilige Pflichteinlage. Die Liquidation der Fondsgesellschaft ist unter anderem dann vorgesehen, wenn die Anteile der Fondsgesellschaft an der Projektgesellschaft veräußert werden.
Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption: Nach dem Steuerkonzept ist die Fondsgesellschaft als vermögensverwaltend zu qualifizieren und erzielt Einkünfte aus Kapitalvermögen. Die Einkünfte der Fondsgesellschaft sind deshalb den einzelnen Anlegern anteilig für einkommensteuerliche Zwecke zuzurechnen. Die Einkünfte bestehen in erster Linie aus Ausschüttungen der Projektgesellschaft sowie Zinseinnahmen aus der verzinslichen Anlage der Liquiditätsreserven.
Finanzierung: Die Gesamtinvestitionskosten inkl. Agio belaufen sich auf EUR 127.110.000. Dieser werden durch EUR 40.050.000 Eigenkapitaal und Fremdkapital in Höhe von EUR 85.060.000 finanziert.
Die geplante Fremdfinanzierung (auf Ebene der Betreibergesellschaften) durch Bankdarlehen beläuft sich auf EUR 85.060.000. Sie deckt damit rund 66,9% der gesamten Mittelherkunft. Die tatsächliche Höhe der Fremdfinanzierung durch Bankdarlehen (auf Ebene der Betreibergesellschaften) hängt ab von der Höhe des insgesamt platzierten Eigenkapitals und der Bewertung der zu erwerbenden Solarkraftwerke durch die fremdfinanzierende Bank. Der Zinssatz für das Darlehen wurde mit 5,0% kalkuliert. Die abschließenden Konditionen der Fremdfinanzierung werden nach Vorliegen der Kreditdokumentation festgelegt. Es wird von einer Gesamtfinanzierungsdauer von 18 Jahren ausgegangen. 1,5 Jahre davon sind tilgungsfrei, in den restlichen Jahren wird durch gleichbleibende Zahlungen getilgt.
Die Anbieterin hat eine Platzierungsgarantie in Höhe von EUR 15.000.000 abgegeben. Die Platzierungsgarantie soll sicherstellen, dass der Fondsgesellschaft zum Ende des Platzierungszeitraums ein Kapital von mindestens EUR 15.000.000 zur Verfügung steht. Hierfür erhält die Anbieterin eine Gebühr in Höhe von EUR 300.000.
Die Informationen zu diesem Angebot beruhen auf den Angaben des Initiators und sind nicht von uns auf ihre Richtigkeit, Vollständigkeit und Plausibilität geprüft worden. Ausschließliche Beteiligungsgrundlage ist der jeweilige Emissionsprospekt.